Базовым документом является Закон Китая «Об арбитраже», вступивший в силу в сентябре 1995 года. Этот закон регулирует создание и функционирование арбитражных комиссий, арбитражное соглашение, процедуру арбитража, арбитражный суд и решение, а также вопросы внешнего арбитража при участии иностранной стороны.

Кроме этого закона, применяются положения Гражданского процессуального кодекса Китая и Свод арбитражных правил Китайской Международной Торгово-Экономической Арбитражной Комиссии (КМТЭАК) — центрального арбитражного органа страны. Верховный суд Китая издаёт разъяснения по вопросам арбитражного процесса, включая описание порядка применения закона в делах с иностранным участием.

Арбитраж в Китае может проводиться только официально признанными учреждениями. Арбитражная комиссия организуется при торговой палате или народных правительствах городов и действует независимо от административных органов. Основным центральным арбитражным органом является Китайская Международная Торгово-Экономическая Арбитражная Комиссия (КМТЭАК), расположенная в Пекине с филиалами в Шанхае и Шэньчжэне.

Кроме того, существует более 140 местных арбитражных комиссий в крупных городах, таких как Пекин, Шанхай и Гуанчжоу. Арбитражные комиссии разрешают споры, возникающие в области совместного хозяйствования китайского и иностранного капитала, передачи технологий, кредитования, внешнеторговых договоров и других сфер.

Процедура подачи заявления включает оплату взноса, уведомление ответчика и формирование арбитражного суда из трёх арбитров, назначаемых сторонами или председателем комиссии. Решение арбитража принимается в течение 9 месяцев, является окончательным и обязательным для сторон, а при неисполнении — подлежит принудительному исполнению через народные суды КНР или, при необходимости, за рубежом по международному договору о признании арбитражных решений.

Передача споров в арбитраж возможна только при наличии письменного арбитражного соглашения сторон. В случае отсутствия такого соглашения, а также при предъявлении иска в народный суд, дело не принимается к рассмотрению арбитражем, за исключением случаев недействительности соглашения.

В договорах с зарубежными контрагентами рекомендуется чётко указывать применимое законодательство. Если это не сделано, суды Китая применяют законодательство той страны, которая имеет самое непосредственное отношение к договору.

Иностранные инвесторы нередко выбирают арбитраж вне Китая, предпочитая правила международных арбитражных учреждений, таких как Стокгольмская торговая палата или Международная торговая палата, которые признают решения более широкого круга арбитражных органов. В то время как китайские суды признают решения ограниченного числа учреждений, в первую очередь КМТЭАК.